定投十年财务自由 螺丝钉

2021年3月2日10:11:14书评评论3,3711阅读模式
摘要

如果你想系统了解下定投知识,或者充分调研下螺丝钉这个家伙定投策略到底是什么一种理念,那么你可以深入阅读本文,但比较枯燥。因为人们更倾向于阅读如何快速致富的鸡汤案例。不过,为了实现财务自由,还是耐心读下去吧,毕竟做投资第一步就是要有足够的耐性。

第7章 掌握优秀的行业指数基金

行业指数的投资风险更高一些,不仅要考虑投资价值,还要考虑不同行业自身的特点和当前所处的发展阶段。

有的时候宽基指数基金没有太好的投资机会,但某些行业指数基金反而会出现投资机会,这就能对我们的投资起到很好的补充作用。

投资难度来说,行业指数基金比宽基指数基金要大不少。需要针对行业的特点具体分析。

刚开始接触指数基金投资的时候,建议投资者从宽基指数基金开始,积累了足够多的经验后再投资行业指数基金。

哪类行业天生更容易赚钱

不同行业的赚钱能力是有很大差别的,有的行业天生就更容易赚钱,比如说必需消费和医药行业。

天生更容易赚钱的行业主要集中在消费和医药行业,例如医药行业、必需消费行业、可选消费行业。

必需消费行业:最容易出现大牛股的行业之一

必需消费行业也被称为日常消费行业、主要消费行业。必需消费,主要是维持我们正常生活所需要的各种消费品,例如饮料、酒、农副食品等。

必需消费行业也是需求最稳定的行业,不管经济情况如何,这些日常消费都是我们不可缺少的。正是因为这种很稳定的需求,必需消费行业也是巴菲特最喜欢的行业之一。

必需消费行业指数:上证消费指数:从上海证券交易所挑选必需消费行业公司。上证消费80指数:从上海证券交易所挑选80家规模最大的必需消费行业公司。中证消费指数:从中证800指数,即沪深300指数和中证500指数中挑选必需消费行业公司。全指消费指数:从所有上市公司中挑选必需消费行业公司,覆盖范围最广。

必需消费行业指数基金见图。

必需消费行业的主力:食品饮料行业。必需消费行业的公司90%都是以食品饮料公司。所以,很多基金公司开发了食品饮料行业指数基金。食品饮料行业中,白酒公司的占比最高,超过50%。剩下的主要是乳制品、调味品、肉制品等公司。像我们熟悉的伊利、蒙牛、双汇、海天味业等,都属于食品饮料行业的公司。巴菲特也是食品饮料行业的忠实爱好者,他很喜欢食品饮料行业“盈利稳定、现金流充沛、不太需要再投入”等特性。

食品饮料行业指数主要是中证食品饮料行业指数,堪称A股收益最高的指数之一。

食品饮料行业的指数基金,主要有:(1)天弘中证食品饮料指数基金(001631),基金规模2.6亿元,管理费率0.5%、托管费率0.1%,平均一年0.6%的费率。(2)国泰国证食品饮料指数基金(160222),基金规模17亿元,管理费率1%、托管费率0.2%,平均一年1.2%的费率。两个食品饮料指数基金稍有不同。国证食品饮料指数基金的成份股是50只,中证食品饮料指数基金的成份股是85只,国证食品饮料指数基金更集中于大盘股上。这两只指数基金很相似,估值也差不多。从费率角度,天弘中证食品饮料指数基金的费率低一些。

医药行业:经济危机中的避险板块

医药行业的两大优点:长牛、避险。在绝大多数国家,医药行业都是几十年里发展不错的行业。医药行业指数还是经济危机中非常有价值的避险板块。即使整个国家的宏观经济不景气,医药行业指数也很有可能涨得不错。从1992年到2012年,日本经济陷入“失落的二十年”。日经指数下跌25.6%,而医药行业指数上涨了92%,有14年医药行业指数都跑赢了日经指数。随着国内人口老龄化的严重,医药行业在未来很长一段时间里仍然是持续受益的。

医药行业指数主要有以下几类:•500医药行业指数:挑选了中证500指数里的医药行业公司,主要是中盘医药股。•中证医药行业指数:包含了300医药指数和500医药指数,基本覆盖了医药行业的大中盘股。•全指医药行业指数:从整个A股中挑选医药行业公司,它覆盖的医药公司是最全的。•中证医药100行业指数:挑选了市值最大的100家公司,等权重分配,每只股票分配比例都只有1%,定期平衡。

医药行业指数基金如图。

并不是所有的医药行业指数基金都适合投资。有的基金规模太小,就不太合适。

•300医药行业指数基金:优点是,规模大,场内、场外都能买,有利于头部医药股的发挥。缺点是,如果头部医药股出问题了,那受到的影响也比较大。属于高风险、高收益的医药行业指数基金。•500医药行业指数基金:规模较小,不到1亿元,我们通常不考虑这样的品种。•中证医药行业指数基金:跟500医药行业指数基金一样,大部分规模也不大,只有汇添富中证医药卫生ETF规模符合我们的要求。•全指医药行业指数基金:广发基金的全指医药基金规模比较合适。•中证医药100行业指数基金:国联安和天弘医药100比较合适,其中天弘医药100的费率比国联安的要低一些,如果看好中证医药100行业指数,可以考虑天弘医药100指数基金。

从收益率的角度,这几只医药行业指数基金都还不错。不过,很容易出现“黑天鹅”风险,也容易受到政策影响。假如指数基金过于重仓某些医药股,其实还是有风险的。如果能做到足够分散,例如像中证医药100行业指数基金这样,每只成份股都只有1%左右的比例,那么,即使指数中某些股票出了问题,但是对整体的影响并不大。如果愿意承担一些风险,可以选择全指医药行业指数基金,或者300医药行业指数基金。

可选消费行业:升级换代快,有周期性

可选消费指的是有钱的时候才会消费,这种消费可以提升我们的生活质量,但不是刚需。特点:(1)需求比必需消费弱,有一定周期性。(2)受益于人口红利,特别是人均消费金额的提升。(3)具有升级换代的特性。

对普通投资者来说,投资可选消费行业的指数是个不错的选择,指数囊括了一系列的相关股票,可以避免投资个股的风险。

行业指数基金该如何选择

通常我们定投时,可以以优秀的宽基策略加权指数基金为主,以优秀行业指数基金为辅。例如以红利、基本面、价值、低波动四类策略加权指数基金为主,以消费、医药、中概互联行业指数基金为辅。

宽基指数基金比较稳健,适合作为投资主力。优秀行业指数基金长期收益出色,可以提高我们的定投收益效果。这样的思路,更适合普通投资者。

我们要挑选规模合适、费率低廉、追踪误差小的指数基金。

要挑选长期收益出色的策略加权指数基金和优秀行业指数基金。

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铁眼
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